02. Was ist Defi & Cefi

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Dezentralisierte Finanzen (DeFi) erklärt

DeFi – kurz für Decentralized Finance – revolutioniert die Art und Weise, wie wir über Geld, Investitionen und Finanzdienstleistungen nachdenken. Durch die Nutzung der Blockchain-Technologie ermöglicht DeFi ein völlig neues Finanzökosystem ohne zentrale Institutionen wie Banken oder Vermittler.

Die Idee hinter DeFi ist simpel: Transaktionen und Finanzdienstleistungen sollen direkt zwischen zwei Parteien stattfinden – ohne Banken, die das Ganze kontrollieren. Von Krediten über Investitionen bis hin zu Trading und Sparen, DeFi öffnet Türen zu einem transparenten, sicheren und zugänglichen Finanzsystem, das rund um die Uhr läuft. Doch so vielversprechend es auch klingt, birgt DeFi auch eigene Herausforderungen. Lass uns tiefer in diese innovative Welt eintauchen.

Zentralisierte vs. Dezentralisierte Finanzen

Im traditionellen Finanzwesen (CeFi – Centralized Finance) gibt es zentrale Autoritäten – wie Regierungen und Banken –, die den Geldfluss kontrollieren. Das DeFi-System bricht mit diesem Modell und bietet stattdessen ein offenes Netzwerk, bei dem die Nutzer die volle Kontrolle haben.

Faktor	CeFi (Zentralisierte Finanzen)	DeFi (Dezentralisierte Finanzen)
Zugang	Benötigt Banken oder Institutionen, oft mit Einschränkungen	Offen für jeden mit Internetzugang
Betriebszeiten	Eingeschränkt auf Geschäftszeiten und Feiertage	Rund um die Uhr, 24/7 verfügbar
Transparenz	Begrenzte Transparenz, private Transaktionen	Vollkommen transparent, jeder kann Transaktionen einsehen
Kosten	Oft hohe Gebühren aufgrund von Zwischenhändlern	Geringere Gebühren, da keine Vermittler erforderlich sind
Kontrolle über Gelder	Banken verwalten dein Geld	Du hast die volle Kontrolle über deine Krypto-Assets
Intermediäre	Benötigt Vermittler wie Banken und Broker	Kein Bedarf an Vermittlern, Smart Contracts übernehmen das
Innovation	Langsamer Fortschritt, reguliert	Rasante Innovation durch offene Netzwerke und Gemeinschaften

DeFi

Wie funktioniert DeFi?

DeFi basiert auf drei zentralen technologischen Säulen: Kryptografie, Blockchain-Technologie und Smart Contracts. Diese Technologien schaffen die Grundlage für ein Finanzsystem, das ohne zentrale Kontrolle auskommt und stattdessen auf Algorithmen und Code vertraut.

Kernkomponenten von DeFi

1. Smart Contracts

Smart Contracts sind selbst ausführende Verträge, bei denen die Vereinbarungen direkt im Code definiert sind.

Smart Contracts sind wie digitale Verträge. Sobald die festgelegten Bedingungen erfüllt sind, wird die Transaktion automatisch ausgeführt.

Automatische Ausführung
Transparent und unveränderlich
Keine Zwischenhändler erforderlich

2. Dezentralisierte Börsen (DEX)

Dezentrale Börsen (DEX) ermöglichen es dir, Kryptowährungen direkt zu handeln, ohne eine zentrale Autorität oder Plattform wie Coinbase.

Niedrigere Gebühren
Vollständige Kontrolle über deine Coins
Keine Registrierung erforderlich
24/7 Handel möglich

DeFi-Dienste

Beliebte DeFi-Dienste

Dezentrale Börsen (DEXs)

Im Gegensatz zu traditionellen, zentralisierten Börsen (CEXs), bei denen Vermittler den Handel abwickeln, kannst du auf dezentralen Börsen direkt mit anderen Nutzern handeln. Hierbei profitierst du von niedrigeren Gebühren und einem offenen Zugang zu einer Vielzahl von Tokens.

Ertragsfarm (Yield Farming)

Yield Farming ist eine Technik, bei der Nutzer ihre Kryptowährungen in DeFi-Protokollen „anlegen" und dafür Belohnungen in Form von Zinsen oder neuen Tokens erhalten.

Risiken in DeFi

So spannend DeFi auch ist, birgt es Risiken. Vom Marktvolatilität bis hin zu Sicherheitslücken und möglichen Smart-Contract-Fehlern – das Risiko eines Verlustes ist immer präsent. Deshalb ist es wichtig, sich gründlich über jede Plattform zu informieren, bevor du investierst.

Stablecoins

Stablecoins sind Kryptowährungen, die an einen stabilen Wert (wie den US-Dollar) gebunden sind. Sie bieten den Vorteil der Stabilität, die andere Kryptowährungen aufgrund ihrer Volatilität nicht haben. Doch auch hier gibt es Risiken, wie das Beispiel von Terra im Jahr 2022 gezeigt hat.

Schlussfolgerung: Die Zukunft von DeFi

DeFi verändert die Finanzwelt grundlegend. Durch den Wegfall von Zwischenhändlern ermöglicht es eine effizientere, schnellere und transparentere Art des Umgangs mit Geld. Doch wie bei jeder neuen Technologie gibt es Risiken, die verstanden und berücksichtigt werden müssen. Mit der fortschreitenden Entwicklung von DeFi und Web 3.0 steht die Tür zu einer neuen Ära der Finanzen weit offen.

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